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2010年代欧洲金融科技初兴时，企业疯狂追求用户增长。在风投机构数据指标的驱动下，他们通过注册奖励、低廉转账费、丝滑数字应用等策略，迅速积累数百万用户，品牌形象与"普惠金融"深度绑定。如今，这个行业正将目光投向截然不同的领域——规模近5000亿美元的私人银行市场。

今年早些时候，欧洲估值最高的科技公司Revolut被曝正在开发针对高净值个人（通常指可投资资产超百万美元人群）的私人银行服务。与此同时，一批专注为新兴富裕阶层提供数字化财富管理解决方案的金融科技企业正在欧洲涌现。

"这是个炙手可热的赛道。"前N26高管、现金融科技领域投资人Georg Hauer表示，"大量团队在隐秘开发产品——数字私人银行市场暗潮汹涌。"上月，巴黎数字私人银行Rockfi完成由Partech领投的1800万欧元融资，这家服务约500名企业家、高管及精英运动员客户的平台，距种子轮融资仅一年。

瞄准"大众富裕阶层"的英国数字银行Monument首席执行官Ian Rand透露，公司正以超5亿英镑估值进行融资，计划待市场回暖后启动IPO。而来自德国的Froots和来自英国的Sidekick等欧洲玩家也正加速布局。

掘金富豪圈：金融科技能否撼动传统私人银行业？

这个被老牌机构垄断的领域并不容易颠覆。以顾资银行（Coutts）、瑞银（UBS）为代表的传统私人银行，为超级富豪们提供涵盖遗产规划、私募股权/对冲基金等另类资产配置、飞机融资等复杂场景信贷的全方位服务组合，并配备7×24小时专属顾问团队。这些深度服务对专注单一资产类别数字化的金融科技公司而言，构成巨大挑战。

突围路径之一是建立生态合作。今年2月，Monument与机构级财富科技平台Firenze达成合作，推出以股票债券等金融资产为抵押的证券质押贷款（Lombard Lending）。另一些机构则选择引入外部顾问团队——巴黎数字私行RockFi在客户开户时，会安排专属顾问进行财富审计并制定长短期投资目标，甚至考量客户遗产规划等个性化需求，随后配置从寿险、股票到私募股权等多元化资产，通过与顾问分成的模式盈利。

信任壁垒则是另一座大山

"我们要建立客户对百年老店般的信任。"RockFi联合创始人Marie Bedu坦言。传统私行不仅提供资产管理，更赋予客户"与名流权贵同台"的文化认同感。拥有6万客户、管理超50亿英镑存款的Monument深谙此道，不仅挖来曾服务英国皇室的顾资银行前首席执行官Michael Morley加入董事会，还推出月费16.95英镑的会员计划，提供包括《金融时报》订阅、稀缺文体活动门票等圈层权益。"这有助于构建精英社群归属感。"Rand解释道。该平台核心产品起投门槛2.5万英镑，未来计划推出定制化投顾服务。

当数字原生的新贵们试图用算法破解财富密码，老钱世界的游戏规则却依然写满人性化服务与社会资本积累的密码。这场新旧势力的碰撞，或许将重塑全球财富管理行业的权力版图。

新贵阶层的财富密码

这些服务与传统私人银行的顶级体验尚存差距。以顾资银行为例，其伦敦总部不仅坐拥米其林主厨Peter Fiori执掌的餐厅，客户还能在屋顶花园露台享受休憩时光——这种老钱式尊贵感，并非新兴平台所能企及。

但关键在于，这或许并不重要。Monument首席执行官Rand与RockFi联合创始人 Bedu不约而同地表示，他们的目标客群是那些够不到传统私行门槛、却超越普通中产的"中间层"。以顾资银行为代表的传统机构通常要求客户年收入超10万英镑，储蓄与投资门槛最高达500万英镑。

而Monument聚焦于可投资资产超50万英镑的"大众富裕阶层"。行业观察家Hauer预测，这很可能也是Revolut的目标市场，但他对后者能否成功持怀疑态度："Revolut业务触角过于分散，很难专注服务特定群体。这对高净值客群尤为重要——需要极致的专注力。"

Rand则对这个市场的潜力充满信心，并坦言不惧竞争。除Revolut外，投资平台Robinhood上月宣布计划年底前向美国客户推出面向中小投资者的财富管理与私行服务。"金融服务领域尚未出现专属于大众富裕阶层的品牌，"Rand强调，"我们要成为这个群体的首选。"

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！首图来自图虫创意。

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