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近日，总部位于澳大利亚墨尔本的车险公司Eric Insurance宣布进入自愿管理阶段，被正式裁定为破产。公司近千万美元的欠债、6.38万份有效保单、以及170名员工的何去何从，都引起了业内的广泛关注。

这家成立于1985年，且是澳洲最早一批专注于车险的保险公司，最终没能挺过第40个年头，不禁令人唏嘘。

Eric Insurance的倒下虽说是个案，但也折射出如今中小车险公司的残酷处境。Eric Insurance破产的原因到底有哪些？又能给中小车险公司带来哪些启示？我们具体来看。

01 Eric成立39年的背后，是澳洲中小车险的半部兴衰史

Eric Insurance（简称：Eric）是澳洲保险市场上一家有着39年历史的老牌车险公司，专门从事汽车和摩托车保险业务。公司自1985年首次注册以来，经历了多次品牌重塑，曾用名Avea Insurance、Fortron Insurance Group。通过39年的经营，Eric建立了相当规模的客户基础和业务网络，曾一度被当做澳洲车险行业的“常青树”。

毫不夸张的说，Eric在运营39年的时间里，见证了澳洲中小车险市场的半部兴衰史。

Eric的发展进程

1986年，Eric的创始人在悉尼一家车库里签发了公司第一张保单，当年保费收入仅8万澳元；

1998年Eric率先推出计程车附加险，引起了业内关注；

2006年推出“按天计费”短期车险，客户规模得到快速增长；

2016年公司发展至巅峰，年度毛保费收入从2009年的1100万美元增长到6500万美元，市场占有率也得到显著提升；

2023年7月，Eric自愿退出市场，停售新业务，但仍对现有保单和索赔承担责任；

2024年6月，Eric关闭官网投保通道；

2025年8月，法院批准清算，标志着这家拥有39年历史的保险公司走向终结。

在业务方面，Eric核心险种主要包括短期车险、按里程付费车险、综合车损险、第三方财产险，主要通过汽车经销商、金融和保险经纪人网络在销售点进行销售。

在营收和净利润方面，Eric暂未披露。

目前，Eric的官网相关信息数据已经完全关闭，仅发布了关于对供应商、投保人、债权人的通函报告。

而根据9月份最新的新闻报告显示，Eric一名内部管理人员向外界透露，目前Eric的总负债最高估计可达940万美元，其中包括对于员工、投保人、投资银行、监管机构的多项欠款。此外，Eric旗下还存在6.38万份有效保单没有得到解决。

Eric对此表示，公司会采取相关措施，继续保持索赔处理，并提高公司清算进展速度，直到所有的保单已经到期。

02 内忧外患下，Eric的破产早成定局？

辉煌之下其实早有隐忧。

近些年来，澳洲车险市场竞争愈发激烈，新车销售放缓致车险业务增长受限，首当其冲的就是专注“小而美”的中小车险公司，Eric就是其中之一。但是真正让Eric破产的并非单一因素所致，而是多重内外部问题共同作用的结果。

第一，索赔成本失控，极大冲击财务状况

众所周知，车险业务本身就具有索赔频率高、赔付金额大的特点，特别是随着汽车维修成本上升，索赔成本就会变得难以控制。

首先我们看一组相关数据，随着通货膨胀、汽车零件以及劳动力的价格上涨，澳洲的汽车维修成本也水涨船高。在过去五年时间里，澳洲的车险理赔的平均金额暴涨42.2%。有业内人士表明，在汽车维修成本飞速上涨的情况下，使用再先进的精算模型也无济于事。

在这样背景下，Eric的索赔支出大幅增长，最终对公司的财务状况造成巨大冲击。

第二，市场竞争加剧，导致现金流断裂

保险公司的现金流主要依赖于持续的保费收入和新业务拓展。自疫情过后，澳洲的车险市场竞争加剧，Eric的保费收入增长开始乏力，且部分再保险公司延迟赔付，资金回笼速度减慢，使得Eric资金周转困难加剧。

当2023年6月停止承保新保单后，Eric的现金流基本已经断裂，到如今已经很难继续履行现有保单责任。

第三，高风险客群反噬

早期Eric为了追求业务扩张，吸纳了部分高风险客户，比如新手司机、车辆老旧客户群体等。这些客户除了出险率高，赔付成本也远高普通客户。长期累积下，成为压垮公司的沉重包袱，也为后续的清算破产埋下了伏笔。

第四，监管趋严，压缩了利润空间

监管趋严也是不可忽视的外部压力。澳洲保险行业监管力度近些年不断加强，对车险公司资本充足率、风险控制等要求日益提高。Eric为满足监管要求，需要投入更多的资金，这无疑加重了财务负担，压缩了利润空间。

其中典型的例子是在2019年，澳洲金融监管机构ASIC为了改进附加保险产品的设计和销售，防止汽车经销商的不公平销售，保证客户群体权益，强制六家车险公司对于附加保险进行退款。其中Eric向5232名客户提供337万美元的退款。

第五，遭遇黑客入侵，公司损失惨重

2023年发生的网络安全事件，成为压垮Eric的最后一根稻草。据悉，Eric的网站遭到黑客入侵，造成近1.5万名客户的个人信息被获取，98%的相关个人的数据被泄露。虽然黑客无法访问核心系统，但可以获得客户通过在线表格提供的信息，如地址变更、索赔提交和保单信息等等。

这次安全事件不仅造成了数据泄露，Eric还需要承担客户数据泄露赔偿责任，以及外部网站的开发重建，可谓损失惨重。更重要的是公司声誉受损，客户信任度下降，进一步加速了破产清算。

第六，管理层的战略误判加剧了公司的困境

管理层的战略误判加剧了公司的困境，这也是外界对于Eric诟病的焦点。

比如在2021年，Eric为了顺应监管要求，引入延期销售模式，该模式在销售主要产品或服务之间引入了强制性的四天暂停期，目的是减轻附加险销售的压力，让客户有时间了解这些产品是否适合他们的需求。这意味着如果客户表示希望立马购买相关附加险保障，而经销商也不得在四天后才能敲定交易。结果也表明，延期销售模式是一种很难操作的模式，其中有太多繁琐的手续，此次尝试最终以失败告终。

又比如在2023年，Eric的董事长曾向外界表示，公司目前还处于"有利地位"，能够管理清算期至2032年，并且还在积极探索出售业务或将保险组合转让给另一家保险公司。这种过度乐观的评估使得公司错过了可能的重组或业务转让机会，导致仅六个月后便进入自愿管理阶段。

03 Eric的破产，给中小车险公司敲响警钟

Eric的破产给了澳洲车险行业一记重锤，同时也为专注于车险的中小险企敲响警钟。

首先，稳健的财务和现金流管理是生存的基石。前文已经提及过，车险业务具有索赔频率高、赔付金额大的特点。所以对于中小险企而言，必须时刻保持充足的现金流和偿付能力，一旦市场或者政策有波动，才能具备抵抗风险的能力。

其次，积极适应监管政策变化和市场需求转型。以国内为例，随着新能源汽车规模的快速增长，以及政策的推动下，新能源车险市场正在重塑车险格局。在2025年上半年，部分头部险企的新能源车险业务已率先实现承保盈利，且业务增长显著。但行业整体仍承压，特别是中小险企因为数据能力不足、风控能力弱，所以业务开展十分谨慎。所以说中小险企需要在数据积累、定价能力以及精细化风控等方面迎头赶上，并且要建立完善的风险评估与管控体系，从而实现有效控制风险，积极适应政策变化和和市场需求。

最后，客户群体选择有讲究。Eric遭到高风险客群反噬的案例凸显了客户群体选择的重要性，因此中小车险公司要重视客户筛选机制，综合评估客户风险，平衡业务拓展与风险控制，避免因为高风险客户过度集中而陷入经营困境。

随着Eric的破产，澳洲的保险市场无疑失去了一个重要的老牌玩家，但其留下的教训却值得其他中小车险保险公司深思，危机突发和濒临破产，往往只有一线之隔。而如今全球保险市场正在重构，中小险企的生存之路需要更加谨慎，唯有坚持稳健财务、适应监管市场变化、加强风险管控，才能在激烈的市场竞争中求得生存。

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！首图来自图虫创意。

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