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针对高利网贷乱象，监管部门或有意加强指导对支付通道的监管，要求支付机构收紧与分期商城的业务合作。

有方面消息显示，多家支付机构已主动开展业务调整，甚至终止与分期、助贷类相关机构的合作，暂停此类业务的“代扣”服务。支付机构排查内容包括特约商户入网资料、银行结算账户证明文件、是否存在向用户放款后立即秒扣款行为、代收业务是否合规等等。

虽然监管规则上对支付机构开展“代扣”业务的要求一直存在，但近期有传闻浙江某支付机构因相关业务违规被“监管驻点”，由此引发了新一轮收紧。在多年来长期的“严监管”氛围影响下，支付机构的合规意识可以说越来越强，“先停再观察”是一种谨慎又安全的做法。

在线分期商城被用作高利贷业务的变现工具，是近年来在金融强监管背景下出现的一种新型、隐蔽灰色放贷模式。其中核心逻辑是将高息贷款伪装成合法的商品分期买卖，通过人为制造的商品溢价、虚构的交易闭环以及捆绑的各类费用，将远超法定上限的利息转嫁给借款人。

举个典型的例子，比如某分期商城会上架一批相比于市场有更高溢价的商品，然后推出“0首付、低月供”“先买后付”等分期付款方案。用户购买商品后，平台再通过自营回收或与第三方回收商合作的方式，让用户能快速变现。分期商城购物名义上是“分期买商品”，但其中的高溢价、分期模式，有时候商品甚至可以不用发货即可将“货款”折算。如此一番操作下来，最终算下来的综合年化利率通常远超借贷司法保护利率上限，属于变相高利贷。

在信用卡套现等渠道收紧后，这种商城分期形式在下沉市场存在大量需求。除了分期商城，在助贷新规实施后，市场上还出现了月系融担、月系融担、租机平台等几种规避利率监管、变相进行高息放贷的模式。非法高利贷模式，也伴随着多头借贷、高利率、暴力催收、隐私泄露等等问题。

支付机构“代扣”业务在其中可以理解为平台的重要回款工具，考虑到其中可能存在的非法操作空间，也就不难理解支付机构为何选择“卡其脖子”。否则出现问题时，那肯定又得“罚单伺候”。

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！首图来自图虫创意。

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