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文/周京，清华大学五道口金融学院金融安全研究中心总监

一、市场规模跨越与监管改革协同推进

1.新能源车险跨越式发展与创新实践

新能源车险市场在2025年实现跨越式发展，专属产品覆盖面不断扩大。全年保费预计达到2000亿元，同比增长超30%，承保车辆数突破3800万辆，保费收入在车险总保费中的占比提升至18.6%。这一增长得益于新能源汽车产业的蓬勃发展，2025年前11个月新能源汽车销量达1478万辆，同比增长31.2%，为新能源汽车产业发展提供了有力风险保障。

监管改革成效显著。2025年1月四部门联合发布的指导意见，推动优化新能源车险定价标准，综合考虑新车售价、续航里程、动力性能、安全配置等因素，提升定价精准度。自主定价系数范围的逐步扩大，赋予险企更大定价自主权，促进“高风险高定价、低风险享优惠”的市场化定价机制形成。

2.车险综合改革与非车险高质量发展

车险综合改革持续深化，市场运行总体平稳。2025年车险保费收入达9520亿元，同比增长4.2%，综合成本率（COR）控制在98.5%左右，较改革前下降约1.2个百分点，消费者获得感显著提升。

科技保险体系日益完善，首台（套）重大技术装备保险、新材料首批次应用保险累计提供风险保障超1.5万亿元，支持科技创新和制造业高端化转型成效明显。出口信用保险服务外贸质效提升，2025年承保金额突破1.2万亿美元，对“一带一路”沿线国家承保金额同比增长15.3%，有力支持了外贸稳规模优结构。

二、特点分析：从"三高"困境到高质量发展的转型

一是“高增长、高赔付”特征显著，承保亏损压力值得关注。 2025年新能源车险保费突破2000亿元，同比增长超30%，承保车辆数达3800万辆。但与此同时，综合成本率普遍高于传统车险8-12个百分点，部分险企新能源车险COR超过105%。主要原因在于出险率较高（较燃油车高约15%-20%）、维修成本昂贵（智能化零部件占比较高）、数据积累不足导致定价精准度有待提升。

对于非车险业务，其业务结构存在优化空间。责任险、农险、健康险等险种增速较快，但部分险种承保盈利能力承压，信用保证保险风险敞口仍需警惕。科技保险面临风险评估难题，新兴技术迭代速度快，传统精算模型难以准确预测技术失效概率，风险定价存在不确定性。此外，车路协同、自动驾驶等新技术应用对现行保险责任界定提出新挑战。

二是“三高”问题正在缓解，家用车占比提升优化承保结构。 新能源车险长期面临的“保费高、出险率高、赔付率高”问题出现缓解趋势。承保结构优化是重要原因——家用车占比从2020年的42%升至2024年的67%，营运车辆占比下降带动整体赔付率改善。

三是智能驾驶带来新机遇，车险定价模式加速转型。 首批L3级有条件自动驾驶车型获得准入许可，智能驾驶责任险开启快速增长。高级驾驶辅助系统与新能源汽车的融合，正在推动车险从传统“从车定价”向“从人+从车+从用”的精细化定价转型。2025年1月四部门联合发布的指导意见，推动优化新能源车险定价标准，综合考虑新车售价、续航里程、动力性能、安全配置等因素，自主定价系数范围逐步扩大。

四是维修成本高企仍是核心挑战，赔付压力持续存在。 电池包等核心部件的维修更换费用高昂，智能化零部件在事故中更易受损，这些因素继续推升新能源车险的赔付成本。

三、专业建议：构建多方协同的高质量发展生态

1.深化数据驱动机制创新

第一，深化定价机制改革，推广UBI动态定价。UBI（Usage-Based Insurance）模式可通过车载诊断设备、智能手机APP或前装车联网数据，实时采集驾驶者的行为数据，建立精细化风险画像与基于驾驶行为数据的动态定价模型和机制，实现保费与风险的精准匹配。

第二，搭建数据共享平台。推动车企、险企、维修企业共建数据共享平台，统一定损标准、优化配件供应链，降低信息不对称，降低维修成本和赔付支出，提升风险评估和核保理赔效率。

第三，发展风险减量服务：依托车联网技术开展主动防损服务，通过实时监测、风险预警、安全建议等方式降低出险概率。

2.完善重点领域风险分担机制

第一，设立科技保险共保体：建立行业级风险分担机制，通过共保体模式分散高技术风险，提升科技保险承保能力。

第二，加快车联网数据治理：制定车联网数据采集与应用标准，在保护隐私前提下推动行驶数据、事故数据合规共享，为产品创新提供支撑。

第三，布局智能驾驶保险：提前研发智能驾驶责任险产品，积累相关数据，建立针对自动驾驶场景的风险评估模型。

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！首图来自图虫创意。

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