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轻资本转型，老生常谈。

这么多年下来，极少数银行成功将中间业务打造为第二增长曲线，手续费及佣金净收入占比最高突破20%，大量中小银行还在原地踏步，甚至持续倒退。

仅仅看行业平均数据，很难察觉到这种撕裂——只有把视线投向尾部，才能看到中间业务近乎坍塌的另一面。

基于2025年年报数据，新金融琅琊榜简要梳理中间业务收入占比最低的十家银行。

此处的中间业务收入，指的是手续费及佣金净收入，也就是狭义中收，不含投资收益、公允价值变动等非息收入。

本文观察对象均为上市银行（含港股）。那些没有公开披露年报的数千家中小银行，尤其是县域农商行、村镇银行，其收入结构失衡问题更加严重。

这亦是中国银行业大分化的又一个缩影。

1、宜宾银行

宜宾银行2025年1月在港交所上市，全年实现手续费及佣金净收入0.16亿元，同比下降75.6%，占营业收入比重仅0.70%，为所有上市银行最低。去年该行利息净收入同比增长23.5%，占营收比重升至85.7%。

2、泸州银行

泸州银行2025年实现手续费及佣金净收入0.86亿元，同比下降50.43%，占营业收入比重1.77%。主要原因是理财规模压降及债券市场整体走势偏弱，导致理财业务手续费收入下滑。去年该行利息净收入占比83.81%。

3、江阴银行

江阴银行2025年实现手续费及佣金净收入0.80亿元，同比下降17.75%，占营业收入比重1.93%。尽管设立了3家财富中心并组建专业化团队，其财富管理业务仍然难有起色。去年该行利息净收入占比69.37%，投资收益占比28.60%。

4、苏农银行

苏农银行2025年实现手续费及佣金净收入0.87亿元，同比增长65.99%，占营业收入比重2.08%。中收增长主要是由于代理货币业务手续费支出下降。去年该行利息净收入占比64.99%，投资收益占比37.10%。

5、贵阳银行

贵阳银行2025年实现手续费及佣金净收入2.69亿元，同比下降23.03%，占营业收入比重2.07%。其中，理财产品手续费收入同比减少20.19%，投资银行业务手续费收入同比减少48.58%。去年该行利息净收入占比78.47%，投资收益占比22.37%。

6、张家港行

张家港行2025年实现手续费及佣金净收入0.99亿元，同比增长235.27%，占营业收入比重2.08%。中收增长同样得益于手续费支出下降，而非收入端增长。去年该行利息净收入占比63.96%，投资收益占比29.60%。

7、成都银行

成都银行2025年实现手续费及佣金净收入5.00亿元，同比减少29.6%，占营业收入比重2.12%，同比下降1.0个百分点。其中，理财及资产管理业务收入同比下降50.4%。去年该行利息净收入占比高达84.80%，同比上升4.4个百分点。

8、瑞丰银行

瑞丰银行2025年实现手续费及佣金净收入1.19亿元，同比增长205.13%，占营业收入比重2.70%。中收增长主要归因于各类代销财富产品销量同比增长82.34%。去年该行利息净收入占比73.82%，投资收益占比21.98%。

9、无锡银行

无锡银行2025年实现手续费及佣金净收入1.31亿元，同比下降4.02%，占营业收入比重2.72%。其中，代理业务手续费收入同比下降22.21%，银行卡手续费收入同比下降21.72%。去年该行利息净收入占比71.20%，投资收益占比25.9%。

10、兰州银行

兰州银行2025年实现手续费及佣金净收入2.40亿元，同比下降4.19%，占营业收入比重3.08%。其中，代理业务手续费同比下降21.17%，理财业务、托管及其他受托业务佣金同比下降16.13%。去年该行利息净收入占比为80.14%。

简要分析：

这十家银行的手续费及佣金净收入占比普遍在3%以内，远低于行业平均水平。

在行业里，中收占比不到5%的上市银行还有6家：常熟银行、郑州银行、西安银行、重庆银行、广州农商行和渝农商行。

中间业务的发展高度依赖零售客户基础和财富管理能力。国内商业银行大多存在对公强、零售弱的格局，零售业务收入占比低，客户基础薄弱。

整体上，作为衡量银行转型成效和盈利质量的重要指标，中间业务发展滞后，通常反映了业务结构的单一性，也暴露了长期盈利能力的脆弱性。

知易行难，长路漫漫。

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

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