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在2026年6月17日举行的立法会会议上，议员李惟宏就香港期货及衍生产品市场发展提出质询，涉及产品丰富度、互联互通进展、结算所框架整合及资金使用效率等议题。署理财经事务及库务局局长陈浩濂书面答覆时表示，国家《十五五规划纲要》明确支持香港巩固提升国际金融中心地位，强化全球离岸人民币业务枢纽、国际资产管理中心及风险管理中心角色，政府正联同监管机构及港交所积极推进相关工作。

产品生态持续扩容，交投创历史新高

据披露，香港衍生品市场已涵盖股票指数、个股、汇率、利率及商品等多元类别，近年更推出恒生科技指数期货期权、恒生生物科技指数期货、亚洲首批个股杠杆及反向产品，以及首批美元计价美股衍生权证。港交所将于今年七月起为美元黄金期货推出交易费用减免及流动性提供商激励计划。

交易机制方面，收市后交易时段已进一步延长至翌日凌晨三时，衍生产品假期交易服务亦已覆盖所有货币期货及期权产品。持仓限额制度已获优化，国际资产相关衍生品限额被取消；期权庄家证券经销业务的定额印花税亦获豁免。上述措施推动2025年期货及期权日均成交量达166万张合约，同比增长7%，创历史新高，今年截至五月底更升至逾178万张。

港交所正开发新一代衍生产品交易平台，以支持新产品接入与功能升级，并持续加强市场教育及人才培养。

互联互通深化：互换通落地，离岸国债期货在途

在两地资本市场互联互通方面，互换通北向交易已于2023年启动，成为衍生品领域首项互联互通安排，便利境外投资者参与在岸人民币利率互换。下一步，政府将与内地部委积极推进在香港推出离岸国债期货，为国债投资提供离岸风险管理工具。当局表示，具体扩容方案和产品种类扩充建议将在研究成熟后适时公布，遵循“成熟一项推一项”原则。

结算所整合议题：独立检讨已完成，跨产品保证金安排持续优化

针对合并港交所旗下三家结算所（香港中央结算有限公司、香港期货结算有限公司及香港联合交易所期权结算所有限公司）的建议，当局回应称，该建议源于国际货币基金组织2021年金融体系评估计划。港交所已于2021年就整体风险管理及管治展开独立检讨，并于2023年在证监会意见基础上全面落实相关建议。

目前，三家结算所分别负责证券、期货及期权产品的结算交收业务，港交所在营运与技术层面持续推动整合。正在开发的领航星衍生产品平台将支持近24小时交易、新增买卖指令类别，并提升清算与风险管理功能。近期优化措施包括：2025年10月调整结算所现金抵押品利息计算方式，2026年4月优化期货市场跨产品按金安排。

当局透露，已要求港交所研究降低参与者抵押品资金成本，探索扩大可接受抵押品种类及跨结算所交叉保证金安排，以进一步提升市场资金效率和流动性，相关优化方案将由证监会和港交所适时公布。

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