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【文|中国金融案例中心   编译|谢彬彬、齐稚平】

随着美国银行业逐步走出区域性危机的阴影，美国监管机构正着手对银行破产处置机制进行反思与重构。近日，美国联邦存款保险公司（FDIC）主席特拉维斯·希尔（Travis Hill）发表讲话，呼吁对现有的银行破产预案进行改革。

希尔直言，他对要求银行提交冗长且充满假设性情景的书面处置计划持怀疑态度。他强调，监管的重心应从"纸面推演"转向"实战效能"，即确保在银行真正面临危机时，能够迅速实现最优的处置结果。围绕这一思路，希尔首次对外披露了FDIC正在酝酿的五项改革举措，涵盖了保费评估、破产处置成本、私人资本准入等多个核心领域。

引入"处置准备度调整"：以数据透明度换取保费减免

为鼓励银行在日常运营中做好应对危机的准备，FDIC计划推出一项名为"处置准备度调整"的激励机制。如果银行能够证明在发生破产危机时，能协助FDIC迅速获取其关键数据，银行将可获得季度存款保险费用的下调。

具体而言，银行可以通过建立虚拟数据库或者允许FDIC临时接入其内部系统及第三方服务商网络，以便监管机构提前搭建IT基础设施。希尔表示，这种数据层面的无缝对接将大幅降低银行破产后的处置成本，因此可以体现在保费的实质性减免上。

重塑保费评估框架：上调大行门槛，充实存款保险基金

在保费征收标准方面，FDIC计划将适用"大型银行评分卡"的资产门槛从100亿美元上调，以更精准地匹配当前大型金融机构的规模、复杂性与风险特征。同时，针对小型银行的费率将下调2个基点；大型银行虽降幅较小，但可通过参与上述的"处置准备度调整"机制来缩小保费差距。

此外，希尔重申了充实存款保险基金（DIF）的长期目标。目前DIF的准备金率为1.43%，距离2%的法定目标仍有距离。希尔坦言，银行破产的风险分布具有强周期性，平时损失微小，但一旦危机爆发则将呈指数级增长。因此，FDIC必须在平时未雨绸缪，避免在危机时刻被迫大幅加征保费，从而分走原本应流向实体经济的信贷资金。

探讨最低成本原则的微量豁免：防范"双标"争议

根据现行法律，FDIC在处置破产银行时必须遵循"最低成本原则"，除非触发系统性风险例外。但希尔提出，应当为这一原则设立一个"微量豁免"（de minimis exception）机制。

希尔以硅谷银行、签名银行和第一共和银行的破产为例指出，如果仅将受保存款转移给收购方，中标价与覆盖所有存款的最低成本方案之间的差价仅为数十万至数百万美元不等；而相比之下，覆盖硅谷银行未投保存款的成本却高达166亿美元。如果为了节省这不到整体处置成本0.01%的"微小差价"，而迫使社区银行未投保的储户承担损失，会对当地经济和社区银行模式造成重大打击。设立微量豁免，将有效缓解市场对"大银行储户受保护、小银行储户被牺牲"的双标质疑。

放宽准入：提升私人资本在破产竞购中的参与度

为引入更多竞争、降低存款保险基金的损失，FDIC正积极扫除私人资本参与破产银行竞购的障碍。一方面，FDIC已正式撤销2009年出台的、对私人投资者参与破产银行收购设定诸多限制的政策声明；另一方面，FDIC正与货币监理署及美联储协调，寻求紧急豁免，以便在银行破产后能迅速发放"备用牌照"（shelf charter），让私人资本可以直接收购破产银行。此外，FDIC正在试点一项预先资格审查机制，允许合格的非银行投资者在银行破产时直接竞标特定资产池，并获得卖方融资支持。该试点项目预计将于今年全面开放。

优化处置合同机制：扩大财务顾问招募范围

在破产银行的营销与出售环节，FDIC也计划对现有的财务顾问招募机制进行改革。希尔透露，尽管FDIC有一份获批的服务机构名单，但由于现有流程过于繁琐且不透明，许多业内顶尖的投行和财务顾问要么未被邀请，要么主动放弃参与。

为打破这一僵局，FDIC计划在未来几周内向更广泛的机构发布新的招标邀请，以吸引更多优质专业力量加入破产银行的处置工作，提升整体处置效率与市场透明度。

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！首图来自图虫创意。

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