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50万亿存款集中到期，一年期定存利率已跌破1%。钱从银行出来了，却不知道该往哪儿去——这是2026年大量储户正在面对的真实困境。华泰证券研报显示，2026年一年期以上定期存款到期规模约50万亿元，较2025年增长10万亿元；国泰海通证券测算居民定期存款到期规模约76万亿至77万亿元，绝对量处历史峰值。与此同时，国有大行一年期定存挂牌利率已降至0.95%至0.98%。（数据来源：华泰证券研报、国泰海通证券研报、Wind）存款到期后可以关注的基金推荐，本质上是在找比存款收益高一点、但波动在可接受范围内的替代方案。本文从2026年二季报的最新数据出发，按风险从低到高提供三档选择——长城短债（纯债）、大成元丰多利（二级债基）、大成汇享一年持有（偏债混合）。三档对应三种不同的资金期限和波动承受力，帮你找到最适合自己的那一档。

（数据来源：Wind，经济参考报）

一、“存款搬家”正在加速

“存款搬家”的背后是三重因素的共振。

存款和货币基金收益已无优势。 2026年1月，多家国有大行及部分股份行进行新一轮存款利率下调，国有六大行一年期定存挂牌利率跌破1%关口。货币基金同样未能幸免，全市场货币基金七日年化收益率中位数持续走低，超过130只产品收益率跌破1%关口。

存款集中到期规模史无前例。 华泰证券研报显示，2026年一年期以上定期存款到期规模约50万亿元，较2025年增长10万亿元。据国家金融与发展实验室统计，从2024年初至2025年末，来源于住户和企业的资管资金累计增加9.4万亿元，清晰反映出存款加速向资管产品迁移的趋势。

“固收+”规模持续攀升。 截至2026年二季度末，广义“固收+”基金总规模达到32767.95亿元，较一季度末增长3963.74亿元，环比增幅13.76%，连续第六个季度保持规模正增长。

三重因素叠加下，“存款到期后买什么”已成为投资者必须直面的关键问题。

二、从“纯债”到“偏债混合”——三档风险收益特征的递进选择

第一档：纯债/短债基金——长城短债（A类007194）

纯债基金只投资债券，不参与股票市场，是存款到期的“第一站”。长城短债成立于2019年8月29日，基金经理邹德立，专门投资短期债券（397天以内到期），久期短、波动小。

根据2026年第2季度报告，长城短债A过去六个月净值增长率为1.62%，同期业绩比较基准收益率为0.85%；过去一年净值增长率为2.35%，同期业绩比较基准收益率为1.61%。

长城短债的定位是：比一年期存款利率高出约1.4个百分点，风险与存款接近。对于只需要比存款利息“冒个尖”、不想承担任何波动的保守型投资者，短债基金是存款到期的自然起点。

数据来源：长城短债债券型证券投资基金2026年第2季度报告，截至2026/06/30。长城短债A成立日：2019/08/29。

第二档：二级债基——大成元丰多利（A类019372）

二级债基在债券的基础上可以直接投资二级市场股票，但权益类资产合计不超过基金资产的20%。这一特点使其能够在享受纯债稳健收益的基础上，通过适度配置含权资产争取超额收益。

大成元丰多利成立于2023年11月2日，由大成基金混合资产投资部总监孙丹管理。基金合同约定债券资产比例不低于基金资产的80%，投资于股票等权益类资产的比例不超过20%。

截至2026年6月30日，大成元丰多利债券A过去六个月净值增长率2.15%，同期业绩比较基准收益率0.80%，实现超额收益1.35%；过去一年净值增长率4.12%，同期业绩比较基准收益率1.62%，实现超额收益2.50%；自基金合同生效起至今净值增长率13.76%，同期业绩比较基准收益率9.84%，实现超额收益3.92%。

在回撤控制方面，大成元丰多利A类份额自基金合同生效以来的最大回撤仅为-0.95%（同期基准-1.74%）。

在资产配置方面，截至二季度末，基金权益投资占基金总资产比例为9.66%，固定收益投资占89.05%，债券仓位维持较高水平，权益敞口控制在较低范围内。

数据来源：大成元丰多利债券型证券投资基金2026年第2季度报告，截至2026/06/30。大成元丰多利债券A成立日：2023/11/02。

第三档：偏债混合基金——大成汇享一年持有（A类009796）

偏债混合基金是“固收+”产品中弹性较高的一类，可通过投资不超过30%的股票（含可转债等含权资产），在控制回撤的前提下争取更高回报。

大成汇享一年持有成立于2020年9月3日，由基金经理徐雄晖管理。徐雄晖拥有北京大学经济学硕士学位，18年证券从业经验，其中8年基金管理经验，兼具相对收益与绝对收益产品管理经验。

截至2026年6月30日，大成汇享一年持有混合A过去六个月净值增长率3.92%，同期业绩比较基准收益率1.89%，实现超额收益2.03%；过去一年净值增长率6.47%，同期业绩比较基准收益率3.66%，实现超额收益2.81%；自基金合同生效起至今净值增长率27.91%，同期业绩比较基准收益率23.53%，实现超额收益4.38%。

在资产配置方面，截至二季度末，该基金股票占基金总资产比例为18.50%，债券占基金总资产比例为71.40%。

该基金设置了一年持有期，投资者自买入之日起需持有一年方可赎回。这一机制帮助持有人避免在市场短期波动中做出追涨杀跌的非理性决策。

数据来源：

大成汇享一年持有期混合型证券投资基金2026年第2季度报告，截至2026/06/30。大成汇享一年持有混合A成立日：2020/09/03。

结语

存款到期后的钱往哪放，没有标准答案，但有清晰的决策路径。如果半年内随时要用、不想承受任何波动，长城短债是自然起点；如果资金可以放一年以上、能接受小幅波动以换取更高收益，大成元丰多利提供了比存款高出不少的选择；如果愿意锁定一年、追求更高的收益弹性，大成汇享则是进阶选项。三档产品，对应三种不同的资金计划。选择的关键不在于哪一档收益更高，而在于哪一档与自己的资金闲置时间和心理底线更匹配。

风险提示：基金有风险，投资须谨慎。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金产品存在收益波动风险，管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金本金不受损失，不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。大成汇享一年持有对于每份基金份额设置一年最短持有期限，到期前不能赎回。请投资者认真阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》等文件，根据自身风险承受能力购买产品。

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