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2026年9月1日，澳大利亚政府正式发布《金融创新战略》（Financial Innovation Strategy），系统阐述未来金融创新的战略方向、原则与具体行动，旨在通过技术创新提升生产力、增强金融体系韧性，并巩固澳大利亚作为全球领先金融中心的地位。

一、基本原则

为实现这一愿景，战略确立了三大指导原则。第一，政府引领，与行业和监管机构合作制定战略方向。第二，比例适度、目标明确的监管，通过沟通、指导和适当义务支持负责任的创新，同时维护消费者保护、市场诚信与金融稳定。第三，公私合作，通过主题沙盒和试点项目产生实践洞见，培育充满活力的竞争性私营部门。

二、金融创新在经济中的作用

金融创新涉及新产品、新服务、新流程和市场基础设施的开发和采用，在经济中扮演着多重角色。它有助于提升生产力与竞争力，降低服务成本，扩大消费者选择，提升定价和服务质量；改善市场效率与系统性韧性，优化资本配置、价格发现、交易、清算、结算和托管等环节；并支持包容性增长，为新进入者和新商业模式创造机会。同时，《战略》也承认创新可能带来消费者保护、网络安全、运营韧性、市场诚信和金融稳定等方面的风险，政策需在促进创新与管控风险之间取得平衡。

三、全球格局演变

报告指出，全球金融创新正被以下趋势深刻塑造。数据共享与开放金融方面，开放银行和数据互操作框架成为竞争和AI服务的基础。支付与市场基础设施现代化方面，实时支付、跨境支付互操作性、代币化及可编程金融服务正在重塑价值流动方式。数字货币与代币化市场方面，各国探索稳定币、代币化存款和央行数字货币，代币化现实世界资产预计每年可带来超过2.7万亿美元的全球成本节约。AI与自动化方面，AI在金融领域的应用日益广泛，但完全自主的AI代理仍处于实验阶段。此外，网络安全与欺诈风险持续上升，2025年全球加密货币相关诈骗和欺诈损失约170亿美元。

四、构建创新赋能金融生态系统的六项优先行动

（一）协调与合作

澳大利亚政府将成立金融创新委员会，作为政府、监管机构和行业之间的战略论坛，识别新兴技术、市场发展及政策改进机会。该委员会将补充而非取代现有协调机制，包括金融监管委员会、RBA的行业咨询论坛、ASIC的行业沟通与咨询程序等，确保政策环境对技术变化保持响应。

（二）构建创新路径与主题沙盒

当新商业模式难以完全适应现有框架时，需要创新路径。澳大利亚政府将与ASIC将改革并简化监管沙盒框架，以更灵活的模式替代现有立法框架，帮助创新从测试走向规模化应用。监管机构还将考虑在AI金融、代币化资产、数字货币和数字金融市场基础设施等重点领域，开发主题沙盒。此外，基于“Acacia项目”成果，相关部门于2027年下半年建立数字金融市场基础设施（DFMI）沙盒，用于测试代币化资产、数字货币和市场基础设施，使参与者能够评估这些模型如何与现有交易、清算和结算安排互动。

（三）政府支持的数据共享与开放银行

可信数据共享是金融创新的核心基础设施。目前，澳大利亚政府正在改进消费者数据权利（CDR）体系，降低合规成本，提升消费者采用率，推动高价值用例，包括改革企业消费者指定代表共享数据的方式、扩大第三方披露范围、在银行业实施最低门槛等。同时，澳大利亚政府还在探索通过CDR安全共享澳大利亚税务局持有的税务数据，以减轻行政负担，支持新服务，提升消费者和小企业的体验。

（四）适应性监管框架

监管需要随金融创新演变而调整。在数字资产方面，澳大利亚政府已立法建立数字资产平台和代币化托管平台的新许可框架，预计2027年4月9日生效。在支付与数字货币方面，澳大利亚政府已扩大RBA的监管范围，并推进基于风险的支付许可框架，将支付型稳定币作为代币化储值设施进行监管。Acacia项目指出需进一步关注法律确定性、结算终局性、许可、托管安排和运营韧性等问题。未来，监管机构将通过沙盒测试和行业沟通，识别代币化、AI金融等新兴技术的监管障碍，并转化为有针对性的监管豁免或指引，同时推进数字资产框架的实施安排和支付许可框架立法。

（五）货币、支付与结算基础设施现代化

现代支付和结算基础设施决定了金融创新如何规模化。2026年第四季度，澳大利亚政府将就新的《澳大利亚支付系统战略计划》征求意见。RBA将继续与行业就央行货币和结算服务如何支持代币化金融发展进行磋商，包括探讨现代化储备银行信息与转账系统。此外，澳大利亚政府正在进一步研究数字原生澳大利亚政府债券的概念，进行政策分析和市场测试，以支持数字金融创新。

（六）构建安全、可信且有韧性的体系

在负责任的AI应用方面，澳大利亚政府支持AI在金融体系中的负责任应用，将根据《国家AI计划》与监管机构和行业合作，监测AI相关风险，确保政策框架与时俱进，重点关注治理、消费者保护、网络安全、运营韧性和第三方依赖等议题。

在反诈骗方面，通过《反诈骗框架》，对银行、电信运营商和数字平台施加更严格的义务，以预防、检测、阻断和应对诈骗，维护数字金融信任。

在数字身份与信任方面，数字身份系统通过提供可信、安全、可重复使用的在线身份验证方式，减少重复收集敏感身份信息，简化入驻流程，增强安全性与信任。与开放银行结合，这些能力有助于阻断诈骗、减少身份冒用，为数字服务、支付和在线交易建立信任基础。

在网络安全与运营韧性方面，网络安全持续被列为澳大利亚金融体系的首要风险。金融监管委员会通过其网络与运营韧性工作组，正在推进多项举措，包括评估AI、量子计算和第三方服务提供商带来的风险。随着支付、身份、数据共享和结算系统变得更加数字化，金融体系需为量子计算风险做好准备，推动加密标准升级和向抗量子安全措施的过渡。

五、战略意义与展望

《金融创新战略》是澳大利亚首次以系统性、整体性方式规划金融创新方向，与支付改革、数字资产监管、开放银行和数据共享等已启动的改革形成合力。其核心思路可概括为：

• 不追求“监管洼地”，而是通过清晰、可预期的规则，吸引负责任的创新与投资。
• 不试图“挑选赢家”，而是为行业创造竞争和成长的条件。
• 强调“同等活动、同等风险、同等监管结果”，不论技术形式如何，确保风险可控、消费者受保护。
• 首次明确将支付型稳定币作为代币化储值设施进行监管，并推进数字资产平台许可框架。

该战略的发布，标志着澳大利亚正在积极对标新加坡、香港、欧盟等主要金融中心，在全球数字金融监管竞争格局中争取主动。未来，随着AI、代币化、数字货币和量子计算等技术的持续演进，澳大利亚能否在保持金融稳定的同时抓住创新红利，将是衡量该战略成败的关键。

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