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2026年10月20日，国家数据集团有限公司在河北雄安新区正式挂牌，列入国务院国资委履行出资人职责企业名单第28位。

这家由国务院、雄安新区管委会联合中国电信、中国联通、中国移动、国家电网、南方电网共同出资组建的央企，主责主业锁定“数据资源开发利用”，董事长简勤出自中国联通，总经理陈荣辉此前担任国家数据局副局长。

笔者以为，此事看似是一家央企的诞生，实则是中国数据要素市场化改革从“制度设计”迈入“运营落地”的标志性一跃，其对银行业的深远影响，值得每一位金融从业者细加审视。

一、应时而生：国家数据集团补上了哪块拼图

理解国家数据集团的意义，须先放回政策演进的坐标系中观察。

（一）制度框架四年筑基，“只欠东风”。

自2019年党的十九届四中全会首次将数据增列为生产要素以来，顶层设计层层递进：

2022年12月“数据二十条”确立数据资源持有权、加工使用权、产品经营权“三权分置”，破解了确权之困；

2023年3月国家数据局组建，解决了“谁来管”的问题；

2023年8月财政部出台数据资源会计处理暂行规定，

2024年起数据资产正式入表，回答了“怎么算”的问题；

2024年“数据要素×”三年行动铺开十二大场景，明确了“怎么用”的方向。

可以说，产权、管理、会计、场景四梁八柱俱已齐备，唯独缺一个统筹全国高价值数据资源、以市场化方式开发运营的国家级主体。

（二）“一局一集团”，政府与市场闭环成形。国家数据局定规则、建制度，国家数据集团做运营、闯市场，二者恰如车之两轮、鸟之双翼。前者是“有为政府”的化身，后者是“有效市场”的载体。

这一安排与当年的铁路改革（国家铁路局管监管、国铁集团管运营）、电网改革如出一辙，是中国特色要素市场化配置的经典范式。

集团的自我定位——“数据要素服务国家队、数据基础设施互联互通引领者、国家数据科技创新战略力量”——清楚表明：它不是来做买卖的“数据贩子”，而是来修水渠、立标杆、育生态的。

（三）落子雄安，信号意味深长。五大出资方中，三大运营商手握通信数据，两大电网坐拥能源数据，均为数据“富矿”；总部注册于雄安，与承接北京非首都功能疏解、打造数字之城的定位深度契合。正如专家所言，这意味着数据基础设施将互联互通，更多市场主体将以更低门槛接入高价值数据资源。

二、先行探路：数据集团的“地方版图”与“行业纵队”

国家数据集团并非平地起高楼。事实上，“数据集团”这一物种在中国早已星火燎原，呈现出“区域全覆盖、行业初破局”的格局。

（一）地方军团：省级布局基本完成，地市覆盖超六成。据《全国数据集团发展蓝皮书》统计，全国省级数据集团已达29家，布局基本完成；地市级覆盖率约64%，国有数据集团总数逾百家。

先行者各有拥趸：福建省大数据集团注册资本百亿，是全国首个省级国有独资大数据企业，肩负全省公共数据一级开发之责；上海数据集团2022年9月揭牌，注册资本50亿元，承担公共数据授权运营并联动上海数据交易所；江苏、湖南、四川等省数据集团亦于2024至2025年相继组建；

省会层面，广州、杭州注册资本均达百亿、五十亿量级，成都、武汉、长沙、福州等无一缺席。

从功能看，大致分三类：功能保障型（政务云、一网通办底座）、价值挖掘型（公共数据授权运营、数据产品供给）、产业竞争型（数据产业投资与生态培育）。

（二）行业尖兵：中国数联物流首开先河。招商局出资物流企业，正是2024年12月19日在上海揭牌的中国数联物流信息有限公司——我国首家数据科技央企。该公司注册资本100亿元，由国务院国资委直接管理，引入招商局集团、中国保利集团、中国物流集团、中国民航信息集团、上海国盛集团、上海数据集团为战略投资者，以公路、铁路、水路、航空、口岸等领域数据共享开发为核心，整合物流、信息流、资金流，构建国家级物流大数据平台，剑指全社会物流成本实质性下降。其深层逻辑在于：物流数据横跨多部门、多主体，条块分割最甚、孤岛效应最强，非“国家队”不能破局。

（三）三级格局：雁阵已成，协同可期。至此，“国家纵队（国家数据集团）＋行业尖兵（数联物流先行，金融、医疗、能源可期）＋地方军团（省市两级数据集团）”的三级雁阵已然成形。国家数据集团挂牌公告中“加强央地联动、深化产业协同，能力共用、经验共享、业务共拓”的表述，正是对这一格局的官方确认。笔者判断，未来数据要素市场的竞争与合作，将主要在这一网格化体系中展开。

三、市场筑基：对数据要素市场建设的三重价值

数据要素市场喊了多年，痛点始终集中在“三难”：供不出、流不动、用不好。数据集团体系的价值，恰在于对症施治。

（一）破供给之困，让公共数据“开闸放水”。我国数据资源的大头在公共部门，政务、电力、通信、交通数据质量最高、覆盖最广，却长期“沉睡”。数据集团作为公共数据授权运营的核心载体，以“原始数据不出域、数据可用不可见”的方式，把不敢开放、不能开放的数据加工成可用的数据产品，从源头做大市场供给。

国家数据集团携运营商、电网数据入场，更是将央企数据这一最大“富矿”纳入统一开发轨道，其量级远非地方可比。

（二）破流通之困，让交易规则“有锚可依”。确权、定价、安全是数据流通的三座大山。数据集团以“国家队”身份运营数据基础设施、建设可信数据空间，相当于为市场提供了信用背书与技术底座——正如证交所之于资本市场、银联之于银行卡产业，基础设施的公共性决定了它必须由中立、权威的主体来建。

（三）破生态之困，让千行百业“借梯登高”。数据价值的释放遵循“二八定律”：两成在交易，八成在场景。数据集团量产合规数据集、培育数商生态、服务人工智能发展，本质上是在降低全社会用数门槛，让中小企业、金融机构得以“站在巨人肩膀上”开发应用，而不必各自为战、重复造轮子。

四、场景赋能：银行是数据要素最适合的“试验田”

金融是数据密集、技术敏感、场景丰富的行业，天然是数据要素价值兑现的首选场景。对银行而言，数据集团体系带来的机遇至少有四个层次。

（一）普惠信贷：从“抵押崇拜”到“数据增信”。小微企业融资难，根在银企信息不对称；信息不对称之解，在公共数据。上海普惠金融试点向银行开放8个委办局386项、3.8亿条公共数据，支撑银行开发信贷产品、服务千余户小微；济南“泉融E贷”依托政务数据探查9806项指标，为114万户小微主体纯信用授信、秒批秒贷，上线不足一年提款近18亿元且零坏账；青海以公共数据为农牧民画像，创出“拉面贷”“高原牦牛贷”，摘得2025年“数据要素×”大赛金融服务赛道桂冠。

笔者常说，对公业务是判断问题，零售业务是概率问题——而公共数据恰恰大幅降低了“判断”的成本、提高了“概率”的精度。过去银行看企业，是“雾里看花”；如今政务数据交叉验证，恰似“CT扫描”，经营虚实一目了然。

（二）供应链金融：物流数据验真贸易背景。中国数联物流整合的公路、铁路、水路、航空、口岸数据，对银行供应链金融是雪中送炭。贸易背景真实性核验历来是供应链金融风控的“阿喀琉斯之踵”，虚假仓单、重复质押防不胜防。国家级物流大数据平台建成后，货物流、信息流、资金流三流交叉验证，银行便可穿透“单证迷雾”，让融资真正扎根于真实贸易。

（三）数据资产金融：押品体系的历史性扩容。随着数据资产入表落地，数据质押融资已从盆景变为风景：浦发银行西安分行依托上海数据交易所完成陕西首单数据资产质押贷款，构建“合规认证—资产入表—资产估值—资产挂牌—质押融资”全流程；南京银行发放江苏首单“数据知识产权＋数据资产”双质押贷款，人民银行动产融资登记系统已正式纳入“数据资产质押”类目；兴业银行、恒丰银行、内蒙古农商行等亦多点开花。这意味着银行押品管理正从“砖头水泥”时代迈向“比特字节”时代，轻资产科技企业的融资之门由此推开。

国家数据集团入场后，数据确权、估值、登记的标准化进程必将提速，押品处置这个“最后一公里”难题亦有望通过更活跃的二级市场得到缓解。

（四）风控升级：贷后预警从“事后诸葛”到“事前诸葛”。税务、社保、公积金、用电、涉诉等公共数据是天然的风险领先指标。企业经营数据或有粉饰，但社保断缴、用电骤降、涉诉激增难以伪装。银行接入授权运营数据后，贷后管理可由“定期体检”转为“实时心电监护”，风险早识别、早预警、早处置。

五、转型之钥：银行数智化转型的“源头活水”

（一）数据供给决定智能上限。当前银行纷纷布局大模型、智能体，但一个朴素道理常被忽略：人工智能的上限，不取决于算法，而取决于数据。高质量数据集是AI的“粮食”，公共数据、行业数据的规模化供给，恰为银行智能风控、智能营销、智能投顾提供了高质量语料。国家数据集团“服务人工智能发展”的立企宗旨，与银行智能化转型形成历史性共振。

（二）他山之石倒逼自身治理。数据集团的专业化运营是一面镜子：银行自身亦是数据“富矿”，账户、交易、信贷数据价值连城，却普遍困于部门墙、系统烟囱、口径打架。观人省己，银行当加快数据资产盘点、治理、入表与内部确权，让“数据资产”从报表上的新科目，变成驱动经营的新动能。

（三）角色重塑：从数据使用者到生态共建者。在数据要素市场中，银行身兼三重身份：需求方——采购公共数据产品赋能业务；供给方——以脱敏数据、联合建模反哺信用体系；服务方——为数据集团、数商、交易所提供账户、结算、托管、融资服务。数据要素产业链本身就是一片对公新蓝海：数据集团的资本金、数据交易的清结算、数商企业的成长融资、数据基础设施的项目贷款，处处皆是银行的用武之地。谁先卡位数据要素的“资金枢纽”，谁就能在新一轮对公竞争中占得先机。

总而言之

回望来路，土地要素市场化成就了工业化，资本要素市场化成就了现代金融体系；放眼当下，数据要素的市场化，正在定义数字经济时代的国家竞争力。

国家数据集团的挂牌，是数据运营时代的起点。对银行而言，这既是“水源”——公共数据开闸，润泽普惠、科技、供应链金融诸场景；也是“赛道”——数据资产金融方兴未艾，押品逻辑焕然一新；更是“镜子”——照见自身数据治理与智能化转型的短板与方向。

因数而智，化数为金；谁能率先把外部数据“活水”引入风控与营销的“良田”，谁就能在数智化转型的下半场赢得先手。风物长宜放眼量，数据要素的银行叙事，才刚刚开篇。

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