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2026年11月2日，香港证券及期货事务监察委员会（证监会）发表其首份《大型机构人工智能应用及准备情况调查》，结果显示机构已将人工智能（artificial intelligence，简称AI）广泛应用于业务及监控职能，但指出以负责任的方式扩展应用规模正面对挑战（注1）。

是次调查于2026年7月至8月期间进行，涵盖20家大型金融机构及其78家香港联属持牌法团（注2）。有关回应显示，AI的应用正渗透各项业务及监控职能，与内部系统的整合度亦与日俱增，而部分应用的自主性有所提高。

调查结果特别指出，代理型AI（注3）的应用日渐普及，主要用于资料检索、内容拟备、软件开发、营运工作流程及部分交易相关活动。30%的受访机构已在业务营运中应用代理型AI，另有25%正进行试点，当中涉及不同程度的自主性及人员介入。

其他主要调查结果包括：

- AI的应用呈增长势头，95%的受访机构预期未来12个月会加快部署AI应用。其应用范围已涵盖前、中、后台部门活动，而系统整合程度亦不断提高，90%的机构已将AI工具连接至内部系统。

- 机构正利用AI作网络防御的用途，90%正采用前沿AI模型作此用途或评估这方面的应用，并指有助加快分析及扩大侦测覆盖范围。

- AI应用进一步普及所面对的实际困难，包括技术整合、将试点项目投入正式运作、成本及业务价值的不确定性、数据限制，以及技能短缺。随着应用程式不断增多，机构面临种种挑战，除了需扩大管治及监控措施的范围外，亦要维持清晰的问责安排和人手监督。

调查结果将有助证监会制订AI监管方针，当中有四大重点：（i）在AI重塑投资者与机构互动模式的过程中，保障投资者权益；（ii）加强网络安全及营运韧性，以应对AI带来新的威胁及依赖；（iii）重新审视如何在自主性日益提高的工作流程中，落实问责于人及人手监督，确保有效AI管治；及（iv）透过交流和协作建立知识及能力。

香港证监会中介机构部执行董事叶志衡博士表示：“我们采取安全为先、以人为本、协作主导的监管方针。随着AI的自主性日益提高，我们更须确保人类的主导位置不受动摇。＂

他续指：“要推动规模化应用AI，单靠强大的模型和具潜力的用例并不足够，还需要可靠的基础设施、稳健的数据、适当的专业知识，以及追上科技发展的管治体系。＂

香港证监会提醒业界机构遵守适用的法律及监管规定，以支持在香港资本市场负责任地应用AI。证监会将着重确保在运用AI的业务过程中始终问责于人，包括制订清晰目标，明确界定资料存取及获授权行动的范围，以及设立有效的监察及介入机制。相关管控措施应与应用程式的权限及潜在影响相称，而非规定每项输出或行动均须经人手审批。

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备注：

[1] 该报告审视机构在业务活动及营运过程中应用AI的情况，AI与内部系统的整合程度，以及机构进一步应用AI的计划，同时探讨随着AI应用更趋广泛，机构如何相应地调整其管治及风险管理安排，以及负责任地应用AI所涉及的挑战。经匿名处理的调查结果是根据机构本身的回应呈述，而非对其系统或监控措施的成效作出独立评估。有关增加应用AI的预期，反映机构目前的意向。

[2] 是次调查涵盖12家大型环球机构、五家大型中国内地机构及三家大型网上零售经纪行。这些机构的联属持牌法团的证券交易，合计占所有持牌法团就截至2026年6月30日止六个月所汇报的证券交易逾75%。所接获的回应在机构层面上综合处理，因此所汇报的能力未必适用于每家联属实体或每条业务线。调查结果不应被视为代表所有证监会持牌法团。

[3] 代理型AI指能够自主决定及执行步骤以达到某个目标的AI，包括存取资料或工具，以及在获授权后，按照有限的人为指示采取行动。

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！首图来自图虫创意。

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