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近期多家国有银行悉数加入存款利率上浮到顶的队伍，即在官方存款利率基础上浮10%。而在此前，先是各地城商行，随后是各大股份制银行，均已上调定期存款利率。

存款利率上浮

　　“余额宝”带动各类“宝” 互联网金融分食储蓄蛋糕

“我今天用余额宝赚的钱买了个杯子送给妈妈。”一位典型的都市白领一族。当“手机控”们习惯于每天看一下余额宝中又赚了多少钱(哪怕只是几块钱)，习惯于与朋友们分享今天用赚到的这些钱做了什么事时，互联网金融终似星星之火，眨眼便成燎原之势，烧得银行、即使是国有大行的屁股也坐不稳了。

2013年6月余额宝上线之后，互联网公司、支付平台、银行、基金公司均紧锣密鼓地推出各种名字带“宝”的货币基金产品。货币基金是一种传统的金融产品，优于活期存款的年化收益率、堪比活期存款的流动性，是她一直就有的特点，然而，纵然此前基金公司也曾大力推广，总也“不温不火”，一改她“养在深闺人不知”的，是余额宝，是紧随其后一波又一波的互联网金融创新。

据透露，为防止活期存款“搬家”到余额宝，招行最先对资金转出到支付宝设置限额，随后工行、农行亦跟进。有消息称，2013年7月第一周，工农中建四大行存款大幅下降7200亿元。

“现在老百姓理财渠道越来越多，对银行揽储形成较大压力。传统银行贷款受存贷比限制，如果存款规模不能有效扩大，相应地贷款规模也将受到限制。每年年初是银行贷款的集中投放期，因此，银行在此时点上浮存款利率也可以理解。”诺亚财富集团首席研发官邓伟岩向笔者表示。

“受益于互联网金融的普及，过去十年几乎停滞不前的利率市场化将被动实现，这一切已经由不得既得利益集团的阻挠。”一位资深金融研究人士坦言。

利率市场化进程中的正常现象 春节效应值得一提

同时，诺亚财富也认为，从利率市场化这个大的变革进程来看，银行上浮存款利率是一个正常现象。

2012年6月，央行首次双向调整了存、贷款利率的浮动空间。2013年7月央行决定自7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。

“以前银行储蓄存款有国家信用作保障，但实质上，可以由国家信用作保障的应该是国债。”邓伟岩表示，“欧美国家都有存款保险(放心保)制度，以此保障民众的储蓄存款安全。在利率市场化的情况下，我国预计也会推出存款保险制度，当然目前只是一个预期，尚未正式实施。从风险补偿的角度看，因为存款安全背书的条件改变了，在其他条件不变的前提下，存款利率应该有所上升。”

此外，“春节效应”也是值得一提的因素。当企业用成捆的现金给员工发年终奖成为见诸媒体的新闻，再想一想自己过年回家从路费到红包的各项开支，也就不难理解春节假期之前的这一段时间，是对M0(流通中现金，指银行体系以外各个单位的库存现金和居民的手持现金之和。)需求非常旺盛的时期。“尽管央行进行了大笔的逆回购，银行资金仍然处于相对紧缺的状态，这也是影响目前存款利率上浮的主要因素之一。”邓伟岩表示。

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